I dag har den rörliga bolåneräntan hos många av långivarna höjts till drygt 6,60 procent. Statliga SBAB har höjt räntan tre gånger bara den här veckan till följd av finanskrisen som härjar i världen. Och nu börjar det svida ordentligt för många.

En tumregel som många banker ställer upp är att låntagaren ska klara en ränteuppgång på runt två procentenheter utan att hushållsekonomin äventyras. Dessa marginaler är för många i stort sett redan uppätna, särskilt för dom som tåg lån under 2005. För en del är det så illa att det kan vara så att man är förbi.

Den som tecknade ett lån för tre år sedan har i många fall nu fått se sina marginaler sprängas. Det kan för många handla om mer än fördubblade räntenivåer sedan lånen tecknades, alltså en uppgång med över tre procentenheter från bottennivåerna 2005.

Ett räkneexempel på ett hushåll med en samlad löneinkomst i familjen på 45.000 kronor i månaden i år och ett tvåmiljonerslån utan amortering visar att bankens uppsatta räntemarginal är passerad. En positiv marginal på minst 3.560 kronor i månaden för tre år sedan är i dag borta när räntekostnaden stigit med 4.350 kronor i månaden. För att få lånet skulle man också kunna klara av viss amortering.

Däremot ska man också å andra sidan räkna med att flertalet har under tiden fått löneökningar och skattesänkningar som har kompenserat till en viss del. Så för de flesta hushåll är det kanske ingen fara men det måste kännas jobbigt varje månad när låneavin väl kommer.

Det allvarligaste med stigande räntor och fallande bostadspriser är om den enskilde är för högt belånad. Mardrömsscenariot är att tvingas sälja till ett pris som inte täcker skulden - med skuldberg som hänger över en för lång tid framöver.

Själv är jag väldigt nöjd med att jag i slutet på 2007 sålde min bostadsrätt med en vinst på närmare 100% på 3 års tid och idag sitter i en hyresrätt med vettig hyra. Förhoppningsvis sjunker nu priserna och jag kan återinvestera vinsten från tidigare bostaden och göra ytterligare bra affärer.