En blogg om ekonomi och pengar

I dag har den rörliga bolåneräntan hos många av långivarna höjts till drygt 6,60 procent. Statliga SBAB har höjt räntan tre gånger bara den här veckan till följd av finanskrisen som härjar i världen. Och nu börjar det svida ordentligt för många.

En tumregel som många banker ställer upp är att låntagaren ska klara en ränteuppgång på runt två procentenheter utan att hushållsekonomin äventyras. Dessa marginaler är för många i stort sett redan uppätna, särskilt för dom som tåg lån under 2005. För en del är det så illa att det kan vara så att man är förbi.

Den som tecknade ett lån för tre år sedan har i många fall nu fått se sina marginaler sprängas. Det kan för många handla om mer än fördubblade räntenivåer sedan lånen tecknades, alltså en uppgång med över tre procentenheter från bottennivåerna 2005.

Ett räkneexempel på ett hushåll med en samlad löneinkomst i familjen på 45.000 kronor i månaden i år och ett tvåmiljonerslån utan amortering visar att bankens uppsatta räntemarginal är passerad. En positiv marginal på minst 3.560 kronor i månaden för tre år sedan är i dag borta när räntekostnaden stigit med 4.350 kronor i månaden. För att få lånet skulle man också kunna klara av viss amortering.

Däremot ska man också å andra sidan räkna med att flertalet har under tiden fått löneökningar och skattesänkningar som har kompenserat till en viss del. Så för de flesta hushåll är det kanske ingen fara men det måste kännas jobbigt varje månad när låneavin väl kommer.

Det allvarligaste med stigande räntor och fallande bostadspriser är om den enskilde är för högt belånad. Mardrömsscenariot är att tvingas sälja till ett pris som inte täcker skulden - med skuldberg som hänger över en för lång tid framöver.

Själv är jag väldigt nöjd med att jag i slutet på 2007 sålde min bostadsrätt med en vinst på närmare 100% på 3 års tid och idag sitter i en hyresrätt med vettig hyra. Förhoppningsvis sjunker nu priserna och jag kan återinvestera vinsten från tidigare bostaden och göra ytterligare bra affärer.

Aktörerna på finansmarknaden har fortfarande svårt att hitta finansiering. För att hjälpa banker och finansbolag, och i förlängningen också företag och hushåll träder nu Riksbanken in med en ny räddningsplan.

I en första auktion lånas 60 miljarder kronor ut skrev myndigheten i ett pressmeddelande tidigare idag.

Bakgrunden är bland annat att misstron på marknaden tvingar bankerna att sköta sin finansiering med hjälp av kortfristiga lån. Längre lån är svåra att få tag på, och mycket dyra. Det gör att krediter kostar mer, vilket bland annat drabbar hushåll med rörliga bolån.

Den internationella finansiella oron påverkar nu finansmarknaderna i Sverige, svenska banker och andra finansiella aktörer tydligt. Svenska banker har gott om kapital och låga kreditförluster men marknaderna för långfristiga krediter fungerar allt sämre anser riksbankschefen Stefan Ingves.

Fortsätter den här utvecklingen riskerar den att få negativa effekter på kreditförsörjningen för banker, företag och hushåll i Sverige. Riksbanken vidtar nu löpande åtgärder för att underlätta kreditförsörjningen. Åtgärderna bygger på att Riksbanken lånar ut 60 miljarder kronor med en löptid på tre månader. Utlåningen sker genom en auktion på måndag. En senare auktion kommer att hållas den 27 oktober säger Riksbanken som inte utesluter fler krisåtgärder. Skulle situationen förvärras har den svenska Riksbanken och andra myndigheter god beredskap att hantera problemen.

Riksbanken håller även en presskonferens om den nya nödåtgärden idag klockan 14:00.